证券市场突发三大利好，a股火速上了热搜，明天周五或将大变天-欧洲杯线上买球

一、我的观点

①三大利好

其一超预期降息。今天央妈进行2000亿元1年期mlf操作，mlf超预期降息20bp。时间超预期，惯例mlf是每月15日操作，而此次是25日；幅度超预期，omo、lpr降幅均为10bp，而mlf降息幅度为20bp。

其二离岸人民币大涨。其一日元开始接连走强，今天再度大涨近1%，日元兑美元自5月6日以来首次升破153关口；其二昨天晚上老美公布7月份制造业pmi49.5，不及预期，暗示老美又有降息预期；所以昨晚人民币开始升值；其三加拿大又降息25个基点，人民币汇率对标的是一篮子国际货币，这三个是人民币升值的原因。

其三上面又出手了，现就统筹安排 3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。加大了补贴力度，银行贴息由1到1.5，两年200亿贴息。

②今日节奏

今天好现象，高股息补跌了，石油、煤炭、有色、银行跌幅靠前，然后权重中的证券、铁路、公共事业涨幅居前，做了对冲；题材方向新能源电池、光伏逆变器、新能源整车反弹，然后半导体、消费电子、ai硬件领跌；

所以上午的反弹是自发的，大部分股票都是红盘，下午队里继续护盘，多次买入上证50etf、沪深300etf，这样一来场内银行、电力等权重又拉回一部分，导致成长方向又回落了，像半导体、光伏逆变器等。

所以今天高股息虽然回调，但没有明显放量而且调整力度不大；截止收盘成交量缩到5886亿，资金净流出超120亿，但因为高股息释放了流动性，小票活跃了，超3000 上涨。所以市场还是老样子，高股息和成长股，跷跷板做轮动（他们各自内部也在轮动）

③明日策略

市场没有变动，高股息和成长股本质上还是存量跷跷板轮动；所以现在还不是好的介入节点，个股反弹幅度大则记得减仓减损，然后等着高股息反扑带来回调时再补回去，以高抛低吸方式挽救一点亏损。

接下来大家记住，我们今年会完成制定的经济增长目标5%，这就意味着后续必然会有动作。当下市场预期是明牌的，不会搞大水漫灌，不会有大规模经济刺激，15年棚改更别想了。现在市场还能涨的就是新质生产力，高新科技，专注于产业升级的个股和行业。

指数难不难看现在已经不重要了，救市资金只是托底而不是“救”，那就说明现在还不到“救”的时候。加上现在国际市场的贵金属和各种现货都在大跌，如果老美制造业萎缩了，那影响还是很大，所以金属波动很大了。所以没有出现入场信号。

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

今天部分头部公募基金经理表态，开始减持兑现红利股，并转向悲观预期充分的成长股。他们的理由是目前的红利资产或已经超越深度价值的范畴，进入趋势的阶段，并存在走向泡沫化的特点，而且红利股开始出现内部分化以及波动率的放大，通常也是某类资产行情进入中后期的信号。我查了下他们持仓数据，像超跌医药、消费；互联网、电子等成长赛道股的仓位确实提升了。

1.光伏逆变器：趋势走强了，应该又是部分机构开启抱团取暖，昱能科技一度拉板，艾罗能源、锦浪科技、上能电气等走势都可以的；这些都是机构的最爱。最近红利股也确实出现交易拥挤的现象了，所以我还是比较赞同上面的这个说法。

那新能源赛道里面一些超跌的个股，也可以逢回调再去低吸，然后多拿一段时间等待反弹；很多其实已经跌出一定的性价比，比如盛弘股份、科士达，底部也都有所放量了，那等下次回调就可以尝试低吸一些，也可以挖掘下类似走势且估值较低的个股去做潜伏。

2.半导体链：这个方向演绎的还是交易逻辑，那从题材炒作角度就重点看国产替代，最近比较活跃的是汽车芯片，像斯达半导、士兰微、捷捷微电、新洁能、扬杰科技这类的。

3.其他的板块，没什么逻辑

三、今日舆论热度（今天轮动的题材，也因为消息面刺激）

①无人驾驶：赛可智能宣布，其无人驾驶出租车（robotaxi）已获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，并计划于8月向公众开放。（今天全场焦点大众交通依旧拉板，高度还在往上打，金龙汽车反包拉板，其他的日内活跃的，星网宇达、申通地铁、海马汽车等，20cm则主要是量化程序动作，如雷尔伟、飞力达等。）

这里大家注意，大众交通其实扮演的就是调整阶段情绪资金抱团的角色；那接下来一旦指数稳住了，市场必然出现新方向，那大众交通就会结束炒作。当然了如果市场继续大跌，那它依旧还会被抱团。但这种不是散户能玩的了，学习一下这种游资玩法就行，我看着今天无人驾驶像高潮了。

②新能源光伏：cpia会议论坛上，企业建议对光伏产品出口实行最低限价，建议地方政府减少对落后企业的保护。

③区块链/数字货币：btc大会将在美国田纳西州举行；京东币链将在公共区块链上发行京东稳定币，与港元 1:1挂钩。

④低空经济：长三角一体化三年行动计划（2024-2026年）发布，提出165项重点任务。其中提出，支持低空经济发展，发展通用航空，加快布局低空产业基础设施建设、产品研发和制造。

⑤设备更新：两部委印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，明确资金渠道。（工业母机、家用电器、新能源汽车、轨道交通、固废处理等）

#我要上头条# #股票财经# #财经头条# #股票大势# #人民币升值#